O cashback devolve uma parte do valor gasto no cartão, em dinheiro ou crédito na fatura, e só compensa quando o que volta no ano supera o custo da anuidade e você não muda seus gastos para ganhar o benefício.
Como o cashback funciona
A cada compra, o emissor do cartão separa um percentual do valor e devolve ao cliente depois de um prazo. Se o cartão paga 1% e você gasta R$ 2.000 no mês, recebe R$ 20 de volta. Em um ano, com o mesmo padrão de gastos, são R$ 240.
O dinheiro não volta na hora. Na maioria dos programas, o valor fica pendente até a fatura ser paga ou até um prazo definido pelo emissor, que pode chegar a algumas semanas. Compras canceladas ou estornadas têm o cashback retirado.
O percentual pode ser fixo para tudo ou variar por categoria. Há cartões que pagam mais em supermercado ou combustível e menos no resto, e outros que oferecem um valor maior só nos primeiros meses de uso.
Onde o dinheiro cai
Cada programa tem a própria forma de devolver o valor. As mais comuns são estas:
- Desconto na fatura: o valor aparece como crédito e reduz o total a pagar no mês seguinte.
- Saldo na conta: o dinheiro vai para a conta digital ou corrente ligada ao cartão e pode ser usado como qualquer saldo.
- Investimento automático: alguns emissores aplicam o cashback em um produto de renda fixa ou em uma reserva dentro do aplicativo.
- Créditos em loja parceira: o valor só pode ser gasto em uma loja ou aplicativo específico, o que limita o uso.
O formato importa. Dinheiro em conta pode ser usado para qualquer coisa. Crédito restrito a uma loja só vale o que promete se você já compraria lá.
As letras miúdas do programa
Antes de escolher um cartão pelo cashback, vale ler o regulamento. É lá que aparecem as regras que reduzem o benefício na prática.
Alguns programas exigem um valor mínimo acumulado para liberar o resgate. Outros têm prazo de validade, e o saldo que não é usado dentro dele se perde. Também é comum haver um teto mensal: acima de certo valor de compras, o cartão para de devolver.
Há ainda as compras que ficam de fora. Saques, pagamento de contas com o cartão, compras de criptoativos, recargas e tarifas do próprio cartão costumam não gerar cashback. Compras parceladas às vezes geram o benefício parcela por parcela, e não sobre o valor total no dia da compra.
Cashback e anuidade: a conta que decide
O cashback precisa ser comparado com o que o cartão cobra. Em um cartão com anuidade de R$ 400 por ano e cashback de 1%, você precisa gastar R$ 40.000 no ano, cerca de R$ 3.333 por mês, só para empatar.
Abaixo disso, o cartão sai mais caro do que um cartão sem anuidade e sem cashback. Acima disso, o que sobra é ganho real, desde que a fatura seja paga inteira.
Alguns emissores isentam a anuidade para quem gasta acima de um valor por mês ou mantém investimentos na instituição. Nesse caso, a conta muda, mas a pergunta é a mesma: o seu gasto normal já atinge essa meta, ou você teria que gastar mais para chegar lá?
Como calcular se compensa: passo a passo
- Some o que você gasta no cartão por mês. Use a média das últimas três ou quatro faturas, sem contar compras fora do comum.
- Tire o que não gera cashback. Pagamento de contas, saques e outras exclusões previstas no regulamento.
- Aplique o percentual do programa. Se a média elegível é R$ 2.500 e o cashback é 1%, o retorno é R$ 25 por mês.
- Multiplique por 12. No exemplo, R$ 300 por ano.
- Desconte a anuidade e outras tarifas. Com anuidade de R$ 240, sobram R$ 60. Com anuidade de R$ 400, o cartão dá prejuízo de R$ 100.
- Compare com a alternativa. Um cartão sem anuidade, mesmo sem cashback, pode deixar mais dinheiro no seu bolso.
Cashback ou milhas?
As milhas ou pontos funcionam de outro jeito. Cada real gasto vira uma quantidade de pontos, que pode ser trocada por passagens, produtos ou transferida para programas de companhias aéreas. O valor de cada ponto varia conforme o uso.
Quem viaja com frequência e acompanha promoções de transferência pode tirar mais valor das milhas. Para quem não quer acompanhar regras, prazos de expiração e tabelas de resgate, o cashback é mais previsível: o percentual é conhecido e o dinheiro cai em reais.
Uma forma de comparar é pegar o valor de uma troca real que você faria, como uma passagem que custaria R$ 800, ver quantos pontos ela exige e calcular quanto cada ponto vale. Depois, compare com o percentual de cashback em reais.
Quando o cashback atrapalha
O risco do cashback é parecer um desconto e virar estímulo para gastar. Um retorno de 1% sobre uma compra de R$ 500 é R$ 5. Se a compra não estava nos planos, você gastou R$ 495 a mais do que gastaria.
O outro problema aparece quando a fatura não é paga inteira. O rotativo do cartão está entre as linhas de crédito mais caras do país, e os juros de um único mês sobre o saldo em aberto costumam ser maiores do que tudo o que o cashback devolveria no ano. A Lei 14.690/2023 limitou os juros e encargos do rotativo e do parcelamento da fatura a 100% do valor original da dívida, mas esse teto ainda permite que a dívida dobre.
Os sinais de que o programa deixou de ajudar são fáceis de notar:
- Você passou a concentrar compras no cartão só para bater a meta de isenção.
- A fatura média subiu depois que você trocou de cartão.
- Você já pagou só o mínimo ou parcelou a fatura desde então.
- Parte do saldo de cashback expirou sem ser usada.
Para quem o cashback faz sentido
O cashback funciona melhor para quem já usa o cartão para as despesas do mês, como mercado, farmácia, combustível e contas que aceitam cartão sem tarifa extra, e paga a fatura inteira no vencimento.
Para esse perfil, um cartão sem anuidade com cashback, mesmo que o percentual seja menor, costuma ser a escolha mais segura. Cartões com anuidade alta e cashback maior só valem a pena quando a conta do passo a passo mostra sobra no fim do ano, com base nos gastos que você já tem hoje.
Vale revisar a conta de tempos em tempos. Os emissores mudam regulamentos, percentuais e regras de isenção, e o cartão que compensava há um ano pode não compensar mais.